科技股行情会否相约在五月

■ 刘柯

“五一”过后A股迎来了开门红，这在外围市场持续下跌的背景下显得非常不容易。而A股之所以能走出比较独立的行情，主要还是因为科技股的集体反弹。可以说，科技股逐渐成为市场的人气板块，整个市场的涨跌情绪控制似乎开始重新由科技股掌控。

股谚有“五穷六绝七翻身”的说法，五月“穷不穷”，要看科技股能否有起色。从历史经验看，“五穷六绝”的前提是A股会在三四月有一个传统的吃饭行情，但今年由于疫情原因，三四月的行情表现并不如人意，特别是科技股反而是三四月调整得最多的板块。那么，五月科技股会不会有一个“迟到”的行情呢？科技板块“红五月”会不会出现呢？以下几点大家可以思考一下。

首先，科技股三四月的调整与“季度业绩杀”有关，这是科技股调整的一个典型周期，因为科技股的季度业绩很不均衡，很多科技股季度业绩难以反映公司整体基本面情况。目前，这个“季度业绩杀”的时间点已过，很多科技股股价已经到了年度最低点。此外，部分龙头科技公司一季度的业绩增长还不错，如韦尔股份一季度业绩增长800%，兆易创新增长323%，晶方科技增长1753%，显示部分龙头科技企业已经进入业绩增长的快车道，这样一个业绩增幅在众多蓝筹白马企业业绩下降的对比下显得更为耀眼，这也让很多“估值论”者没话可说。

其次，是科技行业的景气度不断提升，相关刺激政策层出不穷，“新基建”勇挑经济增长重担。为应对经济下行压力，高层最近对以5G、数据中心和工业互联网等为主的“新基建”寄予厚望，发改委、工信部等部门相关扶持政策不断出台。而且“新基建”正在加速落地，各地投资动辄以千亿计。日前上海宣布将在未来三年为“新基建”投入2700亿元，聚焦“新网络、新设施、新平台、新终端”四大重点领域； （紧转5版）

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