银发经济崛起 各路资本分食万亿“蛋糕” 房地产、保险、医药以及养老服务等各路资本聚焦养老；国民养老观念开始转变

10月25日是九九重阳节，如何养老已经成为社会焦点问题。有机构发布研报称：2018年，我国老年人占比达到11.93%，老年抚养比为16.8%。通过对其他国家人口历史数据对比分析，预测在2027年，我国人口总量达14.22亿，人均寿命达77.91岁，老年人占比将达到15.39%，人口中心整体上移，总体老龄化趋势更加明显。

与此同时，万亿养老市场已然开启，各路资本纷纷涌入。

地产入局、保险兴起银发经济有多赚钱？

根据中国社科院2016年发布的《中国养老产业发展白皮书》的预计，到2030年，中国养老产业的规模将达到13万亿元。巨大的市场潜力正在吸引越来越多来自房地产、保险、医药以及养老服务等不同领域的市场参与者。

10月23日，民政部养老服务司副司长李邦华称：“十三五”期间，各级政府继续加大力度引导社会力量参与养老服务发展，中央财政五年共计投入50亿元，支持203个地区开展居家和社区养老服务改革试点，民政部和发展改革委等部门联合实施普惠养老城企联动专项行动，加大普惠养老的服务供给。

此前，记者曾走访过北京的一些养老机构，了解到很多养老企业面临盈利难题。

据悉，对于养老企业的成本支出，主要分为两种。一种是走重资产之路，就是自建养老院，这种模式的前期投入很大，浙报传媒在2015年就公开表示，机构养老的盈利模式是不清晰的，所以他们选择切入居家养老。

居家养老和社区养老都属于轻资产之路，但是人工成本也不容小视，“照顾老人需要大量的人力，但是人们愿意进入这个行业是需要动力的。”有业内人士告诉记者，“护理人员的收入底线不能太低，对老人的收费标准也不能太高，上下各有一个天花板。”

总之，不管是走重资产之路还是轻资产之路，想要实现完全收回前期的投入成本，都是需要很长时间的。

2006年就开始进入养老行业的宜华健康目前运营多个养老社区，拥有的中高端养老公寓超过3000套，今年上半年，受疫情影响，其养老板块收入同比下滑近两成，依然实现营收约1.04亿元。

另一方面，养老保险的保障功能愈发凸显。据头豹研究院2019年数据，“近五年来，中国养老保险行业市场规模由2014年的65315.8亿元增长至2018年的99864.5亿元，年复合增长率为11.2%。”

针对老年人专设的人身保险、健康保险、养老保险等也层出不穷。据新华社今年2月份报道，我国老年人商业保险产品供给已覆盖5918万人，65岁及以上老年人商业保险渗透率为35.5%，与商业人身保险总渗透率39.86%大体一致。

养老服务日益丰富

众多85后已有意识为退休储蓄

除了养老院和商业养老保险，“银发经济”还包含多个方面，比如老年社交、老年医疗、老年保健、老年旅游、老年理财、老年教育等。

不过，这些产品普遍还不够规范和成熟，存在较大的成长和完善空间。

以老年旅游为例，有数据显示“目前我国每年老年人旅游人数已经占到全国旅游总人数20%以上……2018年中国老年人旅游消费超过4000亿元，预计2021年将超7000亿元人民币，2016-2021年平均增速将达23%。”

但是，光大证券分析师认为，“目前市面上针对老年人的旅游产品良莠不齐，供给端有待转型与创新，个性化与服务质量需提高。”主要有两大问题：“其一，同质化严重，鲜有专门为老年人定制的旅游产品；其二，落到具体环节时服务质量不高，可能存在强制消费、自费项目多等问题。”

“养老市场前景广阔，潜力无限，但是想要资本愿意入局开拓和完善，消费端的教育也很重要。”多位业内人士反映。

事实上，在政策频出、资金涌入、企业林立的这几年，我们可以明显感受到国民养老观念的变化。

90后陆珊珊（化名）告诉记者，“把父母留在身边未必是一种孝顺，因为到时候我很可能没有时间和精力去照顾他们，不让他们去养老院，可能只是为了保全我的颜面，而不是他们的。当然，我也不会强迫父母去养老院，只是不再排斥，未来怎么安排，我尊重他们的意愿。我自己老了是想去养老院的。”

很多80后公开表示早已摒弃了“养儿防老”的观念，“养老，是前半生的自己养后半生的自己。”

9月17日，富达国际和支付宝理财平台联合发布的《后疫情时代中国养老前景调查报告》显示，中国居民的养老意识已连续三年持续提高。在年轻一代（18-34岁）即“85后”中，有51%的受访者（注：报告共有6万多名受访者参与）说他们今年已经开始储蓄，这一比例高于2019年的48%和2018年的44%。

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