货币基金和短期理财基金，究竟哪个更好？

临近“十一”长假，货币基金又到闭门谢客的时间了，要想在假期也能让闲置资金赚取收益，记得最近关注放假前货币基金暂停申购的时间，提前做好准备。不过，也有读者表示，近期货币基金7日年化收益率不少已经降到了4%以下，想寻找新的低风险基金进行投资。

不少人将短期理财基金作为货币基金的替代品，那么，二者之间究竟有何差别，如何看待二者的优势和劣势？基金君就从风险收益、流动性、费率、门槛等几个角度来比较一下。

一、比较风险和收益

选择一只基金往往会先看风险和收益。那么短期理财基金和货币基金究竟哪个收益高呢？根据Wind最新数据显示，570只货币基金（不同份额分别计算）平均7日年化收益率为4%，而82只短期理财基金（不同份额分别计算）平均7日年化收益率为4.11%。从平均水平来看，短期理财基金的收益率水平略高。

从收益最好和最差的基金表现来看，短期理财基金的首尾差异较小。短期理财基金中，7日年化收益率最高的基金为5.32%，年化收益率最低的为3.15%。货币基金中，年化收益率最高的为6.62%，最低的为0.67%。

收益和风险是对等的，比较完收益再来看看风险。要判断基金的风险，就要看其资金投向。比较基金合同来看，两类基金的投向较为相似，主要流向存款、债券和其他金融资产，在风险等级上也都属于低风险理财产品。

二、比较流动性、费率

对于理财来说，资金的流动性也是特别重要的一个问题。那么两类基金的流动性是否有差异呢？

大家普遍认可货币基金的流动性，现在大多数货币基金都可以做到赎回T+0或T+1到账，尤其是一些宝宝类产品，基本上赎回当天资金就能到账，部分可以秒到账。

再看短期理财基金，因为这类基金都存在产品期限，以7天、14天、21天、30天等期限为主，大多只能到期才能赎回，所以大家在买的时候一定要考虑到资金的使用期限，避免在用钱时不能及时赎回的尴尬。

不过，这种期限上的限制，也有好有坏。期限内短期理财基金不受申购赎回的影响，便于操作，也是其收益略高于货币基金的原因之一。但投资者还需要注意，因为有期限，所以部分理财基金的赎回开放日仅有1天，一旦错过赎回时间可能会影响资金使用效率。另外，对于长期闲置资金来说，短期理财基金会比较费心。

在费率上二者也差异不大，短期理财基金没有申购、赎回费用，但会收取少量的管理费、托管费和销售服务费。二者在门槛上也类似，基本上起购门槛都非常低。

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