2236只基金变更“操盘手”业绩亏损是主因

资料图片

据新华网消息10月13日，17只基金同时发布了基金经理的变更公告，而这只是今年以来公募基金经理变更的冰山一角。据统计，今年以来共有2236只基金发生了基金经理变更，占全部基金的30%以上。业内人士认为，市场整体环境欠佳导致基金业绩较差，或是部分基金经理被迫“下课”的主要原因。不过，从过往经验来看，更换基金经理往往是把“双刃剑”，部分基金的业绩的确会被扭转，但重仓股的频繁调换可能会对基金的短期业绩造成一定影响。

24只基金年内亏损超过30%

东方财富数据统计发现，截至10月13日，今年以来已经有2236只基金发布了基金经理的变更公告。在这些基金中，有332只基金的原基金经理并没有离任，而是增聘了基金经理。除此以外，有近1904只基金涉及解聘原基金经理，占比超过85%。

尽管在离职者中不乏一些任期内表现优异的基金经理，但整体上看，业绩不佳或是不少权益类基金经理黯然离开的主要原因。据统计，近800只发生基金经理变更的主动管理型偏股基金今年以来平均净值下跌10.21%，其中有24只基金年内亏损超过30%。

弱市中需承受更大心理压力

基金分析人士认为，今年发生大规模的基金经理变更现象，主因还是市场整体疲软导致偏股型基金业绩较差，部分基金经理不能达到公司考核而被迫“下课”。

“现在公募行业的现状是，各方面的考量尺度都偏短。无论是股东对基金公司的考核，公募基金管理层对经营业绩的考核，基金持有人对基金业绩的诉求，还是基金经理对其所管理基金业绩的期望都偏短期化，这就导致基金经理在弱市中会承受很大的心理压力。”沪上一家基金公司的权益投资总监表示。

诺亚正行基金研究部基金研究经理李懿哲认为，从历史数据来看，业绩差的权益型基金在更换基金经理之后业绩的确会有好转。同理，业绩好的权益类产品，在更换基金经理之后业绩却会变差。

“但具体到个别基金，需要具体问题具体分析，比如大型平台型公司，变更基金经理的影响相对小很多。结合今年基金业绩表现来看，频繁更换基金经理，明显属于绩差基金经理过多，基金公司需要更新换代。”李懿哲称。

新闻推荐

消费政策助力住房租赁市场将升温

日前，国务院办公厅印发《完善促进消费体制机制实施方案（2018~2020年）》，提出要完善促进实物消费结构升级的政策体系。为加快...