公募基金20年，用了13个字母（二）

中国公募基金已经走过20个年头。基金名称后面的字母从无到有，为投资者提供了更多的选择，也见证了基金行业的发展。《金融投资报》此前与读者朋友分享了《公募基金20年，用了13个字母 （一）》，讨论了基金名称后面的字母A、B、C的含义，本期继续与读者一起来看另外10个字母代表的意义。2013年 第4个出现的字母不是D

2013年3月4日，针对特定投资群体(养老金、社保)的易方达天天理财货币R成立。除了ABC之外的第4个字母出现了。

然而这件事并没有引起多少关注。但随后发生了一件堪称中国公募基金史上的里程碑事件：

2013年6月13日，余额宝正式上线。

余额宝对接的是天弘增利宝货币基金(现已更名为天弘余额宝)，它与传统货币基金的区别主要有两点：

① 收益分配方式为每日分配，按日支付(传统货币基金为每日分配，按月支付)；

② 申购金额起点低至1元，追加申购最低金额不限(传统货基申购起点一般为1000元)。

这两点小小的改变，却在很大程度上提升了货币基金的理财体验。而余额宝快速增长的规模，让“用户体验”这个词第一次进入了基金产品设计的考虑范围。

各家基金公司或新发货币基金，或新增货币基金份额分类，货币基金的创新越来越多。

于是在2014年，基金名称后面又出现了另外7个字母。

2014年 又有7个字母出现

2013年10月28日，华夏现金增利新增E类份额（华夏现金增利E）；2014年5月21日，华宝兴业中证短融50转型为华宝兴业活期通，设置T类份额（华宝兴业活期通T）；2014年5月30日，浦银安盛日日盈新增D类份额（浦银安盛日日盈D）；2014年6月23日，银华活钱宝F成立；2014年10月17日，国投瑞银钱多宝I成立；2014年12月3日，易方达财富快线Y成立；2014年12月5日，南方理财金H成立...

照这个趋势，26个字母就快不够用了。

这些字母出现在货币基金后面的含义，主要是以下8种：

① 在特定渠道销售：基金公司网上直销、互联网平台等。

② 针对特定投资群体：比如万家货币R，只有养老金、社保基金、企业年金客户可以买。

③ 修改收益分配原则：每日分配，按月支付改为每日分配，按日支付。

④ 降低费率：调低销售服务费、管理费。

⑤ 调低申购、赎回门槛：调低至0.01元。

⑥ 收益自动升级模式：比如银华活钱宝，属于“收益自动升级模式”的货币基金，设有A、B、C、D、E、F六类份额，根据持有期限的递延从A类自动升级至其他份额，费率逐渐降低。

⑦ 新增场内货币基金份额：比如融通易支付E。可在场内申购赎回、也可买入卖出。可以提高证券账户中闲置资金的利用率。

若看好股市，则在二级市场卖出场内基金，立即可以买入股票；若不看好股市，则可卖出股票，在二级市场买入场内货币，即时确认货币基金份额，享受当日收益，并可当日卖出。

⑧ 承接转型而来的基金份额：比如华宝兴业活期通T，就是为华宝兴业中证短融50转型而来的份额单独设置的。

2015年 偏股型基金也开始加上C类份额

债券基金的C类份额刚才已经说过了，而目前有些货币基金也有C类份额。但其代表的意义要分两种情况：

① 如果这只货币基金没有B类份额，而有A类、C类份额，这里C类份额等同于前面提到的B类，即申购门槛高(500万)、销售服务费低，比如中加货币C、中融货币C。

② 如果这只货币基金既有A类、B类份额，也有C类份额，那就属于上面提到的货币新增份额的8种意义的一种，在这儿就不赘述了。

刚才也说过，偏股型基金基本是“不屑”增加无申赎费的C类份额的，不过随着互联网“0费率”之风刮入基金业，事情也在发生变化：

2015年6月至7月，天弘基金一口气发行了包括天弘上证50在内的17只指数基金，均设有C类份额。

以定增、打新为主要投资策略的基金，由于收益波动较低，基本都会设置C类份额。比如鹏华弘和C。

C类份额的事儿也说完了。其实记住一点就好：

C类份额基本都是没有申购费的。

最后再来说说比较特别的H、O、R。

2016年 基金互认和“H”、“O”、“R”

2015年12月18日，中国证监会宣布，正式注册内地与香港基金互认。也就是说，内地的基金在注册核准后，可以到香港市场销售。

截止目前已有35只基金注册H类份额，这类份额仅在香港地区销售，如融通深证100H、融通医疗保健H等。

而有两家基金公司新增的互认份额比较“特殊”，没有以H结尾。

汇添富用的是O：汇添富价值精选O、汇添富民营活力O、汇添富医药保健O。

博时基金用的是R：博时信用债券R、博时裕富沪深300R、博时特许价值R、博时精选R、博时医疗保健行业R。

虽然没有带小尾巴“H”，但意义一样，也是仅在香港地区销售的新增份额。

而2016年之后，除了2017年8月29日成立的东方红汇阳Z，基金名称后面的字母就再没有出现“新面孔“了。（东方红汇阳Z是为招行代销专设的份额，Z为招行的首字母）

总结

基金名称加上字母是为了区分同一基金的不同份额，给投资者以更多的选择。

而从基金经理投资的角度，不管基金名称后面放几个字母，它们都是一只基金，放在一起运作，什么字母、分类的对他们来说无所谓。来源：小基快跑

新闻推荐

给没坐过飞机10亿人发钱能促消费？

一家之言在中国，有数亿人口没坐过飞机，并不奇怪。满足这些“五环外人士”的需求，确实有助于扩大内需市场。只不过，直...