百亿量化私募上演“增强版”下跌，金锝资产这只产品7天回撤24%

记者 慕泽

一般而言，量化基金的最大优势在于收益稳定，然而，百亿量化巨头金锝资产旗下的“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”仅仅7个交易日内，净值回撤却高达24%。

据私募排排网数据，“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”成立于2019年1月29日，采用量化多头策略，至今年1月22日，产品累计收益率为121.16%，期间最大回撤为17.94%。

春节以后，其净值突然出现大幅回撤。截至今年2月26日，“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”的最新累计净值为1.6338，相较于2月10日的累计净值，区间回撤达23.63%。

一般而言，指数增强型基金以跟踪某一指数为基准，致力于为投资者提供高于标的指数回报水平的投资业绩。按照成立以来的收益表现来看，“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”确实大幅跑赢了同期中证1000指数。

然而，春节后“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”近日净值回撤23.63%的同时，同期中证1000指数实际上涨0.35%。

金锝资产成立于2011年底，据公司官网介绍，其专注于数量化的对冲基金策略的开发，利用统计学原理来研究金融市场，通过复杂的数学模型和自动化交易来管理投资人的委托资金。

金锝资产的投资总监任思泓，于1996年进入华尔街，先后在汇丰银行、美国银行、摩根士丹利任职。2002年，任思泓加入了摩根士丹利的PDT，担任基金经理，负责开发和管理数亿美元的对冲基金，2009年初又回国加入中金公司，负责建立数量化交易业务，其设计开发的股指期货套利系统，在漫长的熊市中为每个参与投资的客户都赢得稳健收益。

事实上，金锝资产也确实有着可圈可点的收益表现。私募排排网数据显示，公司累计收益率为196.96%，年化收益率为13.25%。其代表产品“外贸信托-金锝量化套利”自成立以来累计收益率为150.99%，同时即便经历了2015年的股市大动荡，产品最大回撤仅为10.39%。

在此基础上，金锝资产的管理规模也是与日俱增，据私募排排网统计，截至去年4月底，公司成功晋级为百亿私募，成为当时仅有的6家百亿量化私募之一。

不过，在“外贸信托-金锝中证1000指数增强3号”之前，金锝资产就曾出现过产品净值大幅回撤的情况，典型的比如“金锝指数挂钩5期”。

私募排排网数据显示，“金锝指数挂钩5期”成立于2017年7月25日，至次年8月17日，产品累计亏损率已经高达30.02%，之后该产品净值又略有修复，不过截至2019年3月4日累计亏损率依然高达19.55%，随后净值不再更新。

很显然，当初“金锝指数挂钩5期”净值的大幅回撤并没能影响金锝投资快速壮大的步伐。只是不知，这一次出现产品7日净值重挫近24%的金锝投资，还能像上次一样幸运吗？

新闻推荐

拜登首个重大胜利！美众议院通过1.9万亿美元救助法案

记者崔璞玉美东时间周三，美国众议院以220-211票的微弱优势，通过了总统拜登的1.9万亿美元刺激提案。参议院已于上周末批准了...