融资贵 银行也有难言之隐

《每日经济新闻》近日对小微企业融资难所做的调查，进一步坐实了小微企业融资困难、融资成本高的现状。这并不是银行不道德，而是中国信用成本过高，控制风险成本过高。小微企业从银行得到贷款依然困难，小微企业、传统企业的高风险使银行望而却步。

不能一味把银行放到道德的火上烧烤，银行不是活雷锋，也需要获得利润，也需要控制风险。正因为如此，现在对银行不向中小企业发放贷款的质疑声越来越小，说明越来越多的人恢复了市场的理性。

各类金融机构各自的业务分隔原本十分明确，比如高盛做投行，富国做零售，没人要求高盛为美国的中小企业服务。与中小企业尤其是刚创业的小微企业融资相匹配的是两类资金：一类是可以进行股权投资的私募股权资金等，另一类是十分了解当地情况、效率极高的当地中小金融机构。

让人质疑的是贷款之后实际利率的提升。据《每日经济新闻》报道，企业实际融资成本主要有银行收取的贷款利息、贷款咨询费，中介机构收取的评估费、保险费、审计费以及担保费等。

很多人只看到金融业高大上，收益高，实际上远非如此，金融机构情况各不相同。经济周期下行之时，企业库存、现金流等风险上升，银行风险控制成本会上升，利率不可能下降，本质上利率是为了充分覆盖风险，风险越高利率越高，这也是金融机构不会雪中送炭的原因。很多人寄希望于民营银行，民营银行效率或许会优于四大行，但控制风险的手段与成本不会有太大的变化。

现在需要做的是承认风险与利率上升的事实，而后通过大数据分析，或者取消中间资金传导环节的方式，尽最大可能降低风险控制费用，既解放小微企业，也解放金融机构。

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