“宝”类理财低迷 新式理财出炉

◎金视点

今报记者李宁琳

理财市场总是“长江后浪推前浪”，一种理财方式兴起，必定有另一种理财渠道“下位”。近期，轰轰烈烈近三年的各种“宝”类理财，如淘宝的余额宝、各银行的理财宝，均陷入市场低迷之中，于是理财者们开始寻找新的理财渠道和契机。

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从6%到3%的距离

约三年前，在国内各种投资理财市场持续低迷的时候，一种以活期储蓄为主要性质的理财类产品出现了，填补了理财市场的空白，满足了人们对保本增值与活期储蓄的双重需求。

此类理财产品被称为“宝”类理财，如某支付网站的余额宝、柳州各商业银行推出的理财宝等，这些理财产品都能产生一定的收益，且具有保本的性质，同时还不妨碍人们对资金的正常取用，有别于市场上通用的其他理财产品。

过去，理财市场上的大部分理财渠道均无法同时满足保本增值与活期储蓄的双重需求，购买了理财产品，其资金便会被冻结，待产品到期才能取用，提前取用便会影响到收益。

因此，“宝”类理财的出现吸引了很多理财者的关注，与此同时，它的高收益率也是一个吸金热点，其收益率从4%—6%不等，甚至有的“宝”类理财的年化收益率还一度高飙至6.7%。

然而，理财市场的风险也是无处不在的，如今“宝”类理财的年化收益率已经持续下滑，低至3.5%的范围内，也就是说，一万元的资金每天的收益率将不到1元，而在过去，“宝”类理财每一万元资金的日收益金额曾经突破过2元，可见此类理财方式已经“缩水”了近一半。

由于“宝”类理财失去了高收益率的优势性，如今也引起了一部分资金的外流，投资者们开始寻找新的投资方向和理财商机。

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如何看待“宝”类理财

在理财师看来，如今“宝”类理财产品的收益率下滑是回归到正常的理财范畴，而在过去的高收益率时期里，不排除金融机构用高收益率吸纳资金的用意，但不管是“促销”还是“优惠”，最终“商品”都会在市场规律的运作下回归到自己的正确位置。

“宝”类理财的优势体现在资金灵活性和保本收益上，这也是很多理财渠道所不具备的优势，但由于资金的流动性大，因此金融机构运用资金进行投资运作的局限性也比较大，进而影响到收益率，这样便决定了“宝”类理财的收益率不会高于市场平均收益率，甚至会略低，若是出现高涨，便只是一时的现象，并不能成为一种长期持久的理财现状。

由于“宝”类理财的“大起大落”，致使其出现了一种风险性投资的“表象”，入市早的略有收益，入市晚的便觉得“宝”类理财并没有那么“传神”。

然而，相比其他的理财渠道而言，“宝”类理财的稳定性优势还是十分明显的，其收益率略高于定期存款，并且具有资金流动和保本的性质，这样的特性也特别适合普通家庭进行投资理财，盲目追求高收益率的理财方式不是家庭理财的主流。

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新式理财能否取代

各种“宝宝”？

随着“宝”类理财回归到正常理财水平，此类市场已经无法满足一些投资者的理财需求，因此理财市场上又不断出现了一些新式理财，专门针对从“宝”类理财退出来的各种大型流动资金。

柳州一银行理财师说，理财市场属于经济市场，必须按照一定的经济规律进行运作，任何一种高收益的理财方式都必须是封闭式的，资金流动性越大，其收益率越低，这与金融机构的资金投资运作性有关。

因此，目前的新式理财产品最大限度将理财的资金流动性与收益率有效结合起来，减少了资金的封闭期，即高收益率的短期理财，在短期内进行高效性的投资运作，以帮助投资者获取高收益率，而这样的理财产品其门槛也比较高，通常起步价均在100万元左右。

可见，无论是个人理财还是大资金的金融理财，资金成本的大小都是关键所在，资金越多，其投资回报率高的可能性也会越大，与此同时风险也会有所增长，因此建议理财者在入市高收益率的短期理财时，应当注意保本的理财需求，避免收益风险。

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