“火力”全开 财务造假、内幕交易、市场操纵……20起资本市场典型大案公布透露监管“大动作”

2021年1月，最后一个交易日，证监会发布了2020年证监稽查20起典型违法案例，可以说信息量极大。

具体来看，20起典型案例主要分为以下几大类：财务造假类、信息披露违法违规类、中介未勤勉尽责类、内幕交易类、市场操纵类等。

这些典型大案中，监管部门的哪些“大动作”值得关注？

【动作一】财务造假类案件成为监管重中之重

虚构业务、伪造银行单据、虚开篡改增值税发票、寅吃卯粮调节利润……财务造假案件中“花样百出”的造假手段不仅制造着虚假繁荣，更严重侵害了投资者的合法权益。

随着注册制改革的不断深入，财务造假的危害性更加凸显，这种违规行为必须得到严厉整治。随着新证券法落地实施、“建制度、不干预、零容忍”监管思路的提出，财务造假类案件已经成为监管重中之重。

在公开的20起案例中有整整6起涉及财务造假，占比最高。这个占比之高也是近些年来罕见的。与此同时，康得新、康美药业、獐子岛等大案要案一个都没有“缺席”。

值得关注的是，证监会近日召开的2021年系统工作会议提出，进一步依法从严打击证券违法活动，建立跨部委协调工作小组，加大对欺诈发行、财务造假等恶性违法违规行为的打击力度，对有关机构和个人的责任追究一抓到底。

可以看出，新的一年，打击财务造假的“火力”只会更强。

【动作二】老老实实信批否则违法成本直线上升

老老实实信批、清清白白做事，这是上市企业的本分，更是提高上市公司质量的基础。在本次通报的5起信息披露违法违规案件中，这些企业都没能做到。

以雅本化学为例，疫情期间其违规“蹭热点”，多次披露子公司为抗疫相关医药中间体主要供应商，并虚构境内外销售客户7家，将自身2017年至2019年相关销售收入由968万元夸大为1.1亿元，严重误导投资者，成为本次证监会通报案件中的典型。

证监会数据显示，2020年以来，已累计对57家上市公司信息披露违法违规行为立案调查，向公安机关移送涉嫌财务造假等相关违法犯罪案件26起。

于2020年3月开始实施的新证券法不仅对于信息披露设立专章，还大幅提高了上市公司信息披露违法行为的处罚力度，从原来最高处以60万元罚款，提高至1000万元。

对于上市公司来说，既然选择了上市融资，就要坦诚面对投资者，可不要有什么坏心思，任何违规操作都难逃监管“铁拳”。【动作三】看住市场“看门人”

忠实履行核查验证职责，切实发挥“看门人”作用，这是资本市场中介机构应有之责任。

然而，部分会计师事务所在提供年报审计等服务时，相关程序未执行到位，不能取得充分适当的审计证据，导致了相关企业的审计报告出现虚假记载和重大遗漏。在本次通报中，北京兴华会计师事务所、大华会计师事务所便因为出现了这样的问题而受到处罚。

在注册制改革不断深入的进程中，要让市场发挥更大的作用，中介机构“看门人”的作用必须落到实处。这也意味着，监管部门在压实中介机构责任方面会有更多的实招，也会对心存侥幸、不好好履行责任的中介机构时刻紧盯。

中介机构要想发展壮大，就必须恪尽职守，谨防徇私舞弊。不管是哪个小方面、小细节出现了可疑之处，中介机构都应当保持必要的职业怀疑和充分关注，严把执业质量关口，否则就会付出沉痛代价。

【动作四】继续紧盯内幕交易操纵市场类案件

虽然内幕交易、操纵市场类案件通报的数量相较往年有所下降，但此类案件对市场的危害仍不能小觑。

在张秋菊等11人内幕交易案中，内幕信息知情人胡某、李某将信息泄露给同学、同事、朋友、医生等人并引起再次传递，导致11人内幕交易被处罚。最终的结果是聪明反被聪明误。律己慎行，这是任何知情人都应时刻牢记的底线。

内幕交易、操纵市场类案件对市场的正常秩序有着极其恶劣的影响，监管部门也长期对此保持高压态势。坚决打击，从严惩处。

（综合新华社电、中国证监会官网等）

20起典型案例

康得新财务造假案编造虚假合同、单据虚增收入和成本费用，累计虚增利润115亿元。康美药业财务造假案累计虚增货币资金887亿元，虚增收入275亿元，虚增利润39亿元。獐子岛财务造假案虚增2016年利润，虚减2017年利润，连续两年财务报告严重失实。

辅仁药业信息披露违法违规案大股东及其关联方长期非经营性占用辅仁药业及子公司资金。凯迪生态信息披露违法违规案未在2017年年报中披露陈义龙实际控制凯迪生态及其大股东的重要事实。东方金钰财务造假案伪造翡翠原石采购、销售合同，累计虚构利润3.6亿元。雅本化学信息披露违法违规案多次披露子公司为抗疫相关医药中间体主要供应商，并虚构境内外销售客户7家。长园集团财务造假案虚构海外销售，提前、重复确认收入，累计虚增利润3亿元。中健网农财务造假案采用违规确认收入、虚构客户回款、编造送货单等方法，2016年至2017年累计虚构收入1.6亿元。史一兵信息披露违法违规案万达信息实际控制人史一兵，指使将万达信息及子公司累计7.4余亿元资金划转至关联方。富贵鸟债券信息披露违法违规案隐瞒13亿元、24亿元两笔对外担保，挪用募集资金用于购买理财产品或从事资金拆借。兴华所未勤勉尽责案为林州重机集团股份有限公司出具的《审计报告》存在虚假记载。大华所未勤勉尽责案为奥瑞德光电股份有限公司出具的《审计报告》存在虚假记载和重大遗漏。恒泰证券出借客户账户案将35个客户账户提供给他人使用，恒泰证券及相关责任人员被行政处罚。汪耀元等人内幕交易案与内幕信息知情人密切联络、接触，与亲属共同控制21个账户买入“健康元”10亿余元，获利9亿余元，被罚没36亿余元。张秋菊等11人内幕交易案易见供应链管理股份有限公司披露大股东筹划变更控制权，内幕信息知情人将信息泄露，导致11人内幕交易被处罚。吴联模操纵市场案凯瑞德实际控制人吴联模在2015年至2016年配资14亿余元，炒作“凯瑞德”股价。远大石化跨市场操纵期货合约案大量连续买入聚丙烯期货合约PP1609，制造聚丙烯需求旺盛氛围，涉嫌操纵期货市场犯罪。赵艰申利用未公开信息交易被刑事追责案赵艰申在财通基金管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司任职期间，与其参与管理的4只基金趋同交易39亿余元，非法获利1523万元，涉嫌犯罪。永安信违反私募基金管理规定案违反规定，未对83只私募基金进行备案。将固有财产、他人财产与基金财产混同投资，受到行政处罚。

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