买理财产品不可人云亦云

人物简历

徐磊，大学毕业于吉林建筑工程学院，第二专业为东北财经大学金融专业，现担任华夏银行辽阳东路支行理财经理，拥有11年银行工作经验，曾荣获山东省金融理财师专业大赛三等奖、第五届中国 （青岛）财富管理优选理财师大宴“金牌理财师”称号。

金秋9月，正是理财好时节。近日，早报理财课堂邀请华夏银行辽阳东路支行理财经理徐磊，为投资者讲解如何挑选理财产品等话题。她建议大家首先要全面评估风险认知能力和承受能力，再选择合适的产品长期投资。

理财产品收益呈逐年下降态势

A资管新规从什么时候开始实施，对理财产品产生哪些影响？

徐磊：2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称 “资管新规”）发布，在正式落地实施之前有一个过渡期，这个期限截止到2021年底，也就是说资管新规将于2022年正式实施。

根据资管新规要求，除了“存款”以外的理财产品均不能承诺保本保息，包括银行理财产品。当然不承诺保本保息并不意味着理财产品就有很大的“风险”了，主要还是看产品背后所投资的资产标的，例如一些 “低风险”的投资于国债、金融债、货币市场工具的产品还是比较安全的。

B当下银行理财产品收益率走向如何？

徐磊：随着货币宽松政策的进一步收敛，这两年银行理财产品的收益率一直呈逐年下降态势。不过，与其他投资产品相比，理财产品仍然是投资者比较青睐的。截至2021年6月末，银行理财存续规模为25.80万亿元，净值型理财产品存续规模20.39万亿元，占比近八成，同比提高23.90%。

从四个方面做好风险控制

C如何挑选风险相对可控的理财产品？

徐磊：现在银行的理财产品琳琅满目，在挑选时建议从以下4个方面进行风险控制:1.明确自身理财需求。根据家庭生命周期及家庭的财务状况、非财务状况、投资经验、投资目的、风险偏好、投资预期等基本情况进行自我分析，也可以借助专业的理财人员进行专业的分析，以更好地帮助自己明确自身理财需求。

了解理财产品特点。理财产品按照投资性质的不同分为：固定收益类、权益类、商品及衍生品类和混合类理财产品。我们需要根据个人需求及实际情况做选择，例如固定收益类理财产品主要的投资标的是债券资产，风险相对较小，收益也相对稳定。

全面评估风险。每个人面对风险时所承受的压力不一样，有的人偏保守型，有的人是稳健型，有的人是激进型。在投资理财之前，可以借助专业理财工具对自己的风险偏好、风险认知能力和承受能力进行测试并确认，根据自身的风险评估结果，再选择适合自己的理财产品。一定不可以人云亦云，听别人推荐就盲目购买，因为适合别人的不一定适合你。

认清理财目标，养成长期投资的习惯。在理财过程当中，我们最重要的是要设立明确的理财目标，分别是投资时间、止盈止损目标，当达到预定目标时就可以根据市场变化做策略性调整或卖出。

总之，“投资有风险，入市须谨慎”，我们在进行理财前应先评估自身可承受风险水平，并深入了解准备投资的产品，对于不熟悉的产品可向相关领域的专业人士咨询，避免片面追捧理财的高收益率，最终却让自己的本金受损，得不偿失。

国债利率比定期存款高一点

D理财产品风险等级如何认识和把握？

徐磊：目前，银行把所发行理财产品划分为五个风险等级，分别是R1、R2、R3、R4和R5，代表的风险程度分别为低、中低、中、中高、高，适于购买的投资人群分别为保守型、稳健型、平衡型、进取型、激进型。银行理财产品会在产品说明书中明确标明该产品的风险等级，在购买前也可以向理财经理咨询。

根据普益标准 “全国银行理财能力排行榜”，2021年二季度华夏银行收益能力排名第二，信息披露规范性和运营管理能力均排名第一。本月是华夏银行首届理财节，推出了多款不同期限的重磅绩优产品，业绩基准也较以往提高了10-20个基点。近期有理财投资需求的，可到就近营业网点进行咨询。

E本周五将发售300亿储蓄国债，5年期利率不到4%，这是下调了么？国债与定期存款两者相比那个更有优势些？

徐磊：储蓄国债5年期利率确实比往年低了一点，预计未来一段时间利率很难大幅反弹，降低利率仍是主旋律。定期存款与国债是最安全的两种理财方法，各有各的优势与缺点，二者也有相同之处，但是也有不同之处。一是发行主体不同，定期存款的发行主体是银行，国债是发行主体是国家。二是安全性不同，国债是以国家信用担保，存款只是在50万本息范围之内受到全额偿付，国债相比存款安全更高。三是利率不同，银行定期存款三年期利率是3.1%，国债三年期利率是3.57%，国债的利率比银行定期存款利率要高一点。四是购买时间不同，定期存款一年365天都可以买，国债只有每年3月-11月的10日-19日期间可以购买。五是投资期限不同，定期存单有六种存期，分为：三个月、六个月、一年、两年、三年、五年。国债的期限，一般分为一年、三年期、五年期、十年期。是买国债还是定期存款，大家根据自身情况决定，不管是选择那一种都最好持有到期，提前支取都不划算。

“固收+”基金值得关注配置

F可否讲一下现在想购买基金的话怎么挑选？

徐磊：挑选基金的首要前提，也是建议大家根据风险承受能力来挑选，一定购买与自己风险承受能力相匹配的产品。这次给大家主推一下“固收+”基金。 “固收+”由两个部分组成，包含“固收”和“+”两类投资策略。 “固收”的部分占比0-80%不等，就是固定收益的部分，保证收益的稳定性，主要投资债券等收益稳定、风险系数比较低的投资品种；“+”的部分占比0-40%不等，主要用来提高收益，投资于风险系数相对较高的权益类的资产，比如股票。采用“固收+”组合，在平衡风险的前提下博取收益，受到很多机构和投资者的喜欢，市面上的“固收+”产品也越来越多。

当然，“固收+”基金产品并不意味着没有风险，同样存在亏损的可能，其中权益类资产能增厚收益，同时也放大了风险。那么“固收+”基金产品适合哪一类投资者呢？由于“固收+”基金产品所具有的特性，相比之后，更合适以下三类人群：第一，厌恶高风险，但是希望能取得一定的收益。第二，注重长期投资的收益，不太在乎短期内的业绩表现。第三，注重资产配置的投资者。 观海新闻/青岛早报记者 杨忠升

新闻推荐

玩游戏学垃圾分类

早报9月16日讯9月16日，青岛环保世纪行“垃圾分类新时尚”宣传月活动在市南区延安三路观星广场启动。活动以积极践行绿色发...

青岛新闻，故乡情，家乡事！故乡眼中的骄子，也是恋家的人。青岛，是陪我们行走一生的行李。