年终奖理财：要规划好各类风险

成都商报记者 吕波 田园 张蒙

核心提示

30岁、40岁、50岁……不同年龄段的家庭，会有不同的纠结；

10万、50万、100万……面对不同数额的家庭资金节余，不同的家庭会有不同的理财方法，不同的理财师也会给出不同的建议。

但是，风险，是所有家庭必须首先考虑的问题之一，也是绝大多数理财师在给出建议之前首先提醒市民的。

50岁夫妇先做财富保值规划

市民：蒋先生

(节后闲钱150万元)  

理财师：魏丹

（外贸信托西南区域总部财富顾问）

今年51岁的蒋先生，是一家合资企业的高层，不计算年终奖的话，年薪在30万元左右；妻子刘女士在一家企业担任会计工作，月收入也是过万元；蒋先生和刘女士膝下有一个儿子，出国留学多年后在加拿大温哥华一家公司任职。

去年年终奖，蒋先生作为高层，获得了80万元的公司分红，妻子刘女士也拿到了10万元左右年终奖，儿子回来过年又上交了不菲的“红包”。年后一计算，老俩口闲钱有150万元，怎么用这笔钱，老俩口一直在合计，原本刘女士是主张再购置一套房产，给儿子准备着回国用，不过蒋先生觉得目前儿子在国外发展比较好，而且目前房价也不明朗，觉得这笔钱还是不要投资到房产上。

两人意见不一，最终老俩口还是决定求助理财师，来帮忙给个理财建议。

理财师点评：

50岁左右是财富保值阶段

根据“财务规划的生命周期理论”，从35~55岁，是财富增值阶段；55岁以后，是财富保值阶段。蒋先生夫妇，年纪为50岁左右，正在由“财富增值”阶段进入“财富保值”阶段。

理财师建议：

选择保障性好的理财产品

这个阶段中，蒋先生夫妇将相继退休，他们的工作收入将大幅度下降甚至不再有收入，而生活支出仍然存在。这阶段的理财最大目标，是在投资安全的前提下，选择相对最好收益率的产品来达到资产保值增值的目的，抵御通货膨胀对财产的侵蚀。

我建议蒋先生夫妇目前对理财对产品的要求排序应该是：安全性第一，收益性第二，流动性第三。目前，市场上有的理财产品有：银行理财产品、信托产品、基金、证券、保险、贵金属等。根据安全性原则，我们认为可以选择：银行固定收益类理财产品、信托固定收益产品（排除阳光私募信托产品、证券类信托产品）、债券类基金、保本型基金、保险。

根据收益性原则，银行固定收益类理财产品一般为5万元起，年化收益一般为5.5%；债券类基金、保本型基金一般1000元起可购买，收益率浮动。而信托产品一般需要100万元人民币起，收益率一般为8%-12%。

根据流动性原则，为了保证蒋先生夫妇突发性需求，需要对产品的期限进行配置。目前外贸信托的信托产品，期限从0.5年-3年均有。能满足客户对流动性需求。

综上所述，根据蒋先生夫妇的情况，在能满足信托产品对于起点金额的前提下，建议客户可以购买信托产品作为资产配置，在保证安全性的前提下，达到资产最大程度的保值增值。

而立之年要规划好人生风险

市民：孙先生

(节后闲钱13万元)  

理财师：陈雨

（交通银行私人银行顾问）

去年的年终奖，37岁的孙先生拿到了5万元，妻子单位也发了2万元的年终奖，千金孙小美虽然才4岁，在这个春节里也拿了近3万元压岁钱，成为名副其实的“小富婆”。

春节之后，孙先生一合计，自己和妻子年终奖剩余的部分，上一年存款，加上“代管”小美的压岁钱，他们节后结余了13万元左右，他觉得自己还是有必要做一个理财规划。

“前几年为了买房，基本没存下什么钱，”孙先生说，自己和妻子的公司虽然都买了五险一金，但前几年工作收入不太高，为了买房，基本上花光了积蓄，剩余不多的钱都是放在银行里存活期，以免遇到突发事件。现在有了一定的节余，他也想做个理财规划，“我们当然也想让钱生钱，请理财师帮忙指点一下。”

理财师点评：

这个年龄段需要注重保障

这个年龄段的客户，属于家庭事业都比较稳定的阶段，他的情况我建议他需要关注自己的保障。因为在这个年龄他是家庭的主要收入来源，首先应该关注的是，对自己的保障有没有到位，是否对自己进行了风险管控，比如对自己投放了意外型保险，为家庭购买重大疾病或医疗保险，因为一旦发生这些风险，则整个家庭的收入会减少一部分，甚至很大部分，会降低整个家庭的生活质量；此外客户存在一个刚性需求———娃娃的教育问题，客户需要考虑孩子的教育金储备。

理财师支招：

合理分配节后余钱

首先检视他的重大疾病和医疗保险，这一块是缺乏的。我们知道现在看病是比较昂贵的，如果真的碰到一些大病，可能会是10万元、20万元投入，我建议他在这一块的保费支出，可以控制在年收入的10%～20%。

另外客户面临一个刚性需求，就是孩子的教育。我们建议客户做一些教育金的储备，这一块涉及的比较多，目前比较常见比较省事的做法，是为孩子购买长期的分红险，这样到了一定的年龄，比如到了18岁，可以取多少钱出来做学费。

从比例来看，如果孩子不出国，在国内读大学，一年可能需要2万元左右的学费生活费等，本科4年读下来可能要8万元，考虑到通胀，可能规划的更多，不过客户小孩现在比较小，每年需要为孩子储备1万元左右，基本上足够了，不过如果考虑小学择校、未来要出国留学，这可能就需要准备得更多。

我建议客户也可以采用黄金定投或者基金定投的方式，这样每个月可以结余一笔钱下来，作为资金储备的一种方式积少成多。同时，教育金的储备同时也可以购买5年期长期国债，现在国债的利率是5.32%左右，国债的起点比额较低，100元也可以起买，这种方式灵活性也比较好，可以进行长期规划。

第三方面，从长期规划来看，如果家庭适当宽裕之后，客户也需要为自己增加养老储备。年金类的保险会比较适合，这样到60岁开始，可以每个月领到一定生活费，达到专款专用的目的。

还有一部分，需要为家庭留出应急性支出以防万一，最好留够家庭收入的6个月的部分，如果家庭比较宽裕，可以留9个月。我们建议客户这个钱可以选择安全、流动性好的方式，可以直接储蓄或者购买货币基金，因为要保证你的这个钱在短期内可以用，货币基金是T+1可以在你申请赎回的第二个工作日内回款。

民间理财不能忽略本金安全

市民：郑女士

(节后闲钱50万元)  

理财师：崔景刚

（四川仁安投资有限公司执行董事、总经理）

郑女士，31岁，成都人，现就职于一家大型民营企业，任中层管理岗位。郑女士前年结婚成了家，去年年底诞下了“龙宝宝”，组成了幸福的三口之家。

“我和老公都来自条件不错的家庭，双方工作也正处于上升期。年前我们都拿到了数目不错的年终奖，再加上结婚剩下的一些礼金，闲钱加起来差不多有50多万元。”郑女士介绍，她和老公工作都忙，现在还要照顾宝宝，根本无暇打理这笔资金，“都在活期存折上睡觉。”

但这个教育理财怎么规划，郑女士也犯了愁，“我和老公都不大懂投资理财，投资了怕亏。就想找到能够在保证资金安全的前提下，获得较高收益的投资方式，同时又不会占据我们太多的精力。”

理财师点评：

教育金理财“稳”字当先

根据郑女士的情况，她计划将年终奖和闲钱作为孩子的教育准备金，这是不错的规划。对于教育金理财，肯定是“稳”字当先，在稳健基础上要争取收益最大化，以应付越来越高的教育消费。其次，考虑到郑女士和其先生工作都较忙，所以尽量选择操作较简单的投资方式。

理财师建议：

不要把鸡蛋放在一个篮子里

1.目前市面上的各类投资渠道中，民间借贷中介提供的投资理财项目都具有较高的收益，大部分正规、阳光的民间借贷中介公司还能够提供第三方担保为本金、利息代偿。根据郑女士的情况，以目前民间理财行业的平均收益率，宝宝3年后开始的教育经费没有任何问题。同时，郑女士在休产假期间收入也有所减少，民间理财每月固定到账的投资收益也有助于她增收。

2.尽管民间理财收益不错，方式也简单，但它毕竟不是银行存款，是投资就一定会伴随着风险。投资界有一句至理名言———“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，说的就是投资需要分解风险。目前四川民间理财行业的投资门槛普遍为20万元左右，郑女士可以选择将50万元闲钱中的一部分用作民间理财投资，以获得较高收益，其余部分资金用作其他渠道投资。

3.目前市面上民间借贷中介机构数目众多，选择的时候要看其背后的股东实力，如果有自有产业，或者是通过媒体等可以查询到的知名投资案例的，相对靠谱一点。

4.在法律上，对于民间借贷的利率有明确规定。根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条规定，“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。”

5.正规的民间借贷中介要求出借资金只转入借款人账户，民间借贷机构本身是不能放贷的。规范的民间借贷中介服务模式有几个显著特点，最重要的一点就是自始至终不会经手客户的资金，资金只会在出借人和借款人之间往来。民间借贷中介机构担任的是一个融资平台的角色。它的核心价值在于以资产抵押为安全基础，满足小微企业和个人的融资需求，并提高社会闲余资金的利用率和回报率。如果民间借贷中介机构自己放贷则会失去第三方公正客观的立场，也就不能称之为平台了。

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